Viable
El escenario genera beneficio positivo
Como ocurre en muchos pequeños negocios, parte de los ingresos se cobran en efectivo y no se declaran a Hacienda. María nos lo ha reconocido, pero no podemos verificar las cifras exactas. Lo que sí podemos hacer es comparar lo que dicen sus libros oficiales con lo que dicen sus registros de citas (que incluyen TODOS los pacientes, hayan pagado en efectivo o con tarjeta).
Para el análisis completo, navega a las pestañas Resumen, Finanzas, Valoración, Traspaso y Decisión.
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Esto no es un negocio maduro — es una inversión en crecimiento. La facturación total real (41.530€) y el crecimiento del 17,6% son mejores de lo que la contabilidad oficial muestra. Pero el negocio opera a solo 25-35% de capacidad y no genera ingreso viable para el propietario (~620€/mes declarado / ~1.150€/mes total). Precio probable: 20.000-22.000€. María pide 45.000€ pero forzará 25.000€ como suelo — ese es el techo absoluto. Propuesta: pago escalonado 12.000€ al cierre + 5.000€ a 6 meses + 5.000€ a 12 meses, condicionado a retención de pacientes (total 22.000€). Inversión total con impuestos: ~25-26K€. Por encima de 25.000€ no tiene sentido económico a jornada parcial.
| Centro | Dirección | Zona | Dist. | Teléfono | Servicios | Horario | Presencia digital | Valoración | Estado |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Clínica Podología María Aznar | C/ Jesusa Lara, 20, Local 6 | Colonia | — | 675 873 291 | Quiropodología (35€), Biomecánica, Plantillas, Deportiva, Geriátrica | L-V 10-14h + L,Ma,Mi,V 17-20h (32h/sem) |
Google (13) · Instagram Sin Doctoralia |
5.0/5 (13) | OBJETIVO |
| Centro Clínico Sanarte | C/ Carlos Picabea, 4 | Pueblo | 2,0 km | N/D | Podología clínica, Fisioterapia, Osteopatía, Masaje, Ortopedia | L-V 8:00-17:00 S 8:00-14:00 (~50h/sem) |
Web propia · Facebook Sin Doctoralia |
N/D | Multidisciplinar |
| Clínica Alfa (Rehabilitación) | Cam. de Valladolid, 14, Local 7 | Pueblo | 2,2 km | 918 595 685 | Quiropodia, Estudio biomecánico pisada, Fisio, Osteopatía, Suelo pélvico, Med. estética | L-V 8:00-14:00 / 15:00-21:00 S con cita (~60h/sem) |
Web · Facebook · Doctoralia · eFisioterapia Presencia fuerte |
4.7/5 (131) | Desde 2002 · Equipo multidisciplinar |
| Clínica del Pie Encarna Zoreda | C/ Real, 20, 2º-C | Pueblo | 2,3 km | 918 595 828 | Podología general, Estudio biomecánico (-10% Carné Joven), Plantillas | N/D | Google · Valientes · Carné Joven Madrid Colaboraciones locales |
5.0/5 (23) | Especialista pura · Biomecánica |
| Clínicas FAMED Torrelodones | C/ Juan Van-Halen, 9 | Pueblo | 2,0 km | 918 549 377 | Podología (clínica + biomecánica + pediátrica + diabético), Fisio deportiva, Osteopatía, Nutrición, Domicilios | L-V 9:00-14:00 / 15:00-19:00 (~45h/sem) |
Web · Instagram · Doctoralia · Facebook · Valientes Presencia muy fuerte |
4.9/5 (91) | Desde 2004 · 2 sedes · Domicilios |
| Podoactiva (HM Torrelodones) | Av. Castillo de Olivares (Hospital HM) | Bomberos | 2,5 km | HM Hospital | Podología especializada, Biomecánica (tecnología patentada), Plantillas 3D, Cirugía podológica, Escáner 3D | Horario hospitalario | Web nacional · Doctoralia HM · Top Doctors Marca nacional líder |
Sin reseñas locales | Cadena nacional + Hospital + Tecnología patentada |
📌 5 competidores en zona Pueblo/Bomberos — María Aznar tiene la Colonia/Estación en exclusiva (2+ km de separación). Podoactiva es cadena nacional con biomecánica y tecnología patentada, FAMED tiene 91 reseñas y servicio a domicilio, Zoreda ofrece biomecánica con descuento Carné Joven.
| Factor | ★ María Aznar | Encarna Zoreda | Clínica Alfa | Sanarte | FAMED | Podoactiva |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ubicación | Colonia (La Estación) Zona exclusiva |
Pueblo (C/ Real) Zona saturada (5 clínicas) |
Pueblo (Cam. Valladolid) Zona saturada |
Pueblo (C/ Picabea) Zona saturada |
Pueblo (C/ Van-Halen) Zona saturada |
Bomberos (Hospital HM) Zona hospitalaria |
| Distancia a M. Aznar | — | 2,3 km | 2,2 km | 2,0 km | 2,0 km | 2,5 km |
| Especialización | Quiropodología + Biomecánica + Plantillas + Deportiva + Geriátrica Alta especialización |
Podología general Sin diferenciación |
Podología + 4 disciplinas más Podología diluida |
Podología entre otros No es core |
Podología + Fisio + Osteopatía + Nutrición + Domicilios Multidisciplinar fuerte |
Podología especializada + Biomecánica Cadena nacional especializada |
| Biomecánica / Plantillas | SÍ — Diferenciador Estudio pisada + plantillas |
NO | No confirmado | No confirmado | No confirmado | SÍ — Cadena líder en biomecánica |
| Convenio municipal 65+ | SÍ — 50% subvención 10€ usuario + 10€ Ayto. |
No confirmado | No confirmado | No confirmado | No confirmado | No confirmado |
| Valoración Google | 5.0/5.0 (13 reseñas) | 5.0/5.0 (23) | 4.7/5.0 (131) | N/D | 4.9/5.0 (91) Más visible |
Sin reseñas aún |
| Servicio a domicilio | NO | NO | NO | NO | SÍ — Diferenciador clave Movilidad reducida |
NO |
| Respaldo institucional | Convenio municipal Apoyo local |
Autónoma | 23 años consolidada Reputación local |
Autónoma | Red de clínicas Marca regional |
Cadena nacional + Hospital HM Máximo respaldo |
| Población servida | ~5.000 hab. (Colonia/Estación) Monopolio geográfico |
~8.000 hab. (Pueblo) compartidos con 4 competidores | ~8.000 hab. (Pueblo) compartidos con 4 competidores | ~8.000 hab. (Pueblo) compartidos con 4 competidores | ~8.000 hab. (Pueblo) + domicilios en todo municipio | Zona hospitalaria + derivaciones médicas |
| Podología deportiva | SÍ — Activo | NO | Fisio sí, podo deportiva N/C | NO | No confirmado | SÍ — Especialidad Podoactiva |
| Antigüedad | N/D | N/D | Desde 2002 (23 años) | N/D | Red consolidada | Fundada 2007 (nacional) |
| Centro | Localidad | Distancia a M. Aznar | Servicios | Observación |
|---|---|---|---|---|
| HM Torrelodones (Hospital) | Torrelodones | ~1 km | Hospital multiespecialidad (349 opiniones) | Sin podología |
| Consulta Médica Torrelodones | Torrelodones Pueblo | ~2 km | Clínica familiar desde 1995, atención primaria | Sin podología — posible derivación |
| Salud Butragueño | Las Matas (Las Rozas) | 5,9 km | Quiropodia 30€, Estudio pisada 70€, Pisada+Plantillas 240€, Papiloma 50€ (4.9★, 129 reseñas) | Amenaza moderada — ofrece biomecánica, zona limítrofe |
| Podalba | Collado Villalba | 6,9 km | Desde 25€ — 1.598 opiniones Doctoralia | Amenaza por visibilidad digital |
| Sánchez Podólogas | Majadahonda | 13,7 km | Uñas, callos, micosis, plantillas, ortesis silicona | Muy lejos, bajo riesgo |
Datos contabilidad FLUJO.xlsx — Análisis verificado de ingresos, gastos y rentabilidad
| Concepto | 2024 | 2025 | Observación |
|---|---|---|---|
| INGRESOS DECLARADOS (contabilidad A) | 33.813 € | 35.220 € | +4,2% crecimiento |
| INGRESOS TOTALES (con efectivo no declarado) | 35.316 € | 41.530 € | +17,6% crecimiento |
| Clínica Tarjeta | 25.973 € | 28.720 € | 81,5% del total en 2025 |
| Clínica Efectivo | 7.840 € | 6.500 € | 18,5% — tendencia a la baja |
| No declarado | — | 6.310 € | Diferencia entre registros de citas y contabilidad oficial |
| Ingreso medio/mes | 2.818 € | 2.935 € | ~700 €/semana |
| GASTOS OPERACIONALES | 34.861 € | 34.411 € | −1,3% reducción |
| Alquiler | 767 € | 767 € | Sin cambios — costo fijo mensual |
| Renting equipos | 353 € | 353 € | Equipo de ultrasonidos y más |
| Suministros clínicos | 1.255 € | 1.402 € | Materiales fungibles (+11%) |
| Seguridad social | 6.234 € | 6.234 € | Cotización base + accesorios |
| Otros gastos operacionales | 26.252 € | 25.655 € | Teléfono, contabilidad, seguros, formación |
| Amortización préstamo personal | 0 € | 0 € | NO incluir en valoración clínica (deuda personal María) |
| EBITDA (Beneficio Operacional) | −1.048 € | +8.466 € | De pérdidas a beneficio |
| EBITDA AJUSTADO s/ declarada (alquiler 850€) | −2.279 € | ~7.470 € | Diferencia: +83€ de alquiler/mes |
| EBITDA AJUSTADO s/ total (con efectivo no declarado) | — | ~13.780 € | ~1.150€/mes antes de IRPF |
| RESULT. NETO 2025 | — | +809 € | Primer año positivo en 3 años de operación |
| Período | Citas | Pac. únicos | Ticket medio | Declarada | Total | No declarado | Ausencia % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 1.230 | 462 | 28,72€ | 33.813€ | 35.316€ | 1.503€ | 3,4% |
| 2025 | 1.227 | 530 | 33,85€ | 35.220€ | 41.530€ | 6.310€ | 2,7% |
| 2026 Q1 | 270 | 148 | 35,00€ | 7.091€ | 8.415€ | 2.989€ | 4,9% |
| 2026 anualizado | ~1.152 | ~520 | 35,00€ | ~28.364€ | ~40.320€ | ~11.956€ | ~4,9% |
Proyección basada en IPC medio estimado 2,5-3%, cuota de autónomos por tramos (+4%/año), electricidad y gasolina con tendencia alcista (+5%/año), y presión en alquiler comercial Madrid (IPC + 1%). El leasing se asume fijo hasta 2029 y renegociado en 2030 (+10%).
| Concepto | Incr./año | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alquiler | IPC+1% (~3,75%) | 850€ | 882€ | 915€ | 949€ | 985€ |
| Leasing | Fijo → +10% en 2030 | 353€ | 353€ | 353€ | 353€ | 388€ |
| Autónomos | +4% (tramos) | 290€ | 302€ | 314€ | 326€ | 339€ |
| Suministros | +5% (electricidad) | 120€ | 126€ | 132€ | 139€ | 146€ |
| Gasolina 70km/día, 4d/sem | +5% (CO2) | 183€ | 192€ | 202€ | 212€ | 222€ |
| Varios material, gestoría, seguros | IPC (~2,75%) | 700€ | 719€ | 739€ | 759€ | 780€ |
| TOTAL FIJOS / MES | 2.496€ | 2.574€ | 2.655€ | 2.739€ | 2.860€ | |
| Tarifa mínima (71 sesiones/mes) | 35,15€ | 36,25€ | 37,39€ | 38,58€ | 40,28€ | |
| Break-even (pac/día a 35€) | 4,1 | 4,3 | 4,4 | 4,5 | 4,7 | |
En cualquier escenario, la tarifa deberá subir a 38-43€ antes de 2029. El alquiler es el principal driver de riesgo (34-37% de costes fijos). Sin crecimiento de pacientes, la inflación erosiona el margen un 2-4% anual. Palancas de mitigación: comprar el equipo al vencer el leasing (ahorra 353-388€/mes permanentemente), vehículo eléctrico (ahorra 40-60% gasolina), renegociar alquiler a largo plazo.
Profesionales: María Aznar (99,6% de la actividad: 2.716 citas, ticket medio 31€) + Nuria Martínez desde oct 2025 (11 citas, principalmente domicilios, actividad marginal).
| Hora | Lunes | Martes | Miércoles | Jueves | Viernes |
|---|---|---|---|---|---|
| 09:00 | 6 | 9 | 6 | 5 | 5 |
| 10:00 | 87 | 104 | 99 | 86 | 91 |
| 11:00 | 104 | 124 | 101 | 96 | 86 |
| 12:00 | 100 | 108 | 95 | 90 | 81 |
| 13:00 | 71 | 54 | 48 | 39 | 32 |
| 14:00 | 5 | 8 | 3 | 1 | 0 |
| 16:00 | 31 | 4 | 3 | 30 | 5 |
| 17:00 | 94 | 66 | 34 | 40 | 50 |
| 18:00 | 113 | 80 | 32 | 33 | 47 |
| 19:00 | 75 | 65 | 27 | 23 | 18 |
Picos: Lunes 18h (113), Martes 11h (124). Miércoles-Viernes tienen poca tarde. El Lunes concentra la mayor actividad global.
Los datos de citas revelan una facturación total de 41.530€ (2025) frente a los 35.220€ declarados. El crecimiento real es del +17,6%, no del +4,2%. Esta sección muestra la valoración con ambas cifras: la declarada (base para negociación legal) y la total (negocio real).
Clínica con 3 años · Declarada: 35.220€ · Total: 41.530€ · SDE ajustado (lo que gana el propietario al año tras gastos): 12.614€ / 18.924€ · 1 gabinete · Leasing 353€/mes · Alquiler 850€+IVA · Sin equipamiento en propiedad
Fórmula: Valor = SDE × Múltiplo. El SDE es el método estándar para micro-negocios operados por el propietario. SDE = Ingresos − Gastos operativos (el ingreso que recibe el propietario-operador). Múltiplo para clínica de propietario-operador sin activos tangibles: 0,75× – 1,5×. Fuentes: Practice Transitions Group, Exit Strategies Group.
| Escenario | SDE Declarado | SDE Total | Múltiplo | Valor s/ Declarada | Valor s/ Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Conservador | 12.614 € | 18.924 € | 0,75× | 9.461 € | 14.193 € | |
| Base | 12.614 € | 18.924 € | 1,0× | 12.614 € | 18.924 € | |
| Optimista | 12.614 € | 18.924 € | 1,25× | 15.768 € | 23.655 € | |
| Máx. absoluto | 12.614 € | 18.924 € | 1,5× | 18.921 € | 28.386 € |
El múltiplo de 1,0× SDE es el estándar para un negocio sin activos tangibles, dependiente del titular, con 3 años de antigüedad. El múltiplo de 1,25× (techo del rango) se justifica plenamente cuando el convenio municipal está verificado como transferible y la retención es demostrable.
Fórmula: Valor = Facturación anual × %. Para clínicas sanitarias pequeñas: 25% – 50% de revenue. Rango bajo porque: sin activos, dependencia del titular, no consolidada (3 años). Fuentes: PhysiciansThrive, Medical Economics.
Clínicas pequeñas de podología vendidas en zona noroeste Madrid (2023-2025). María Aznar tiene la menor antigüedad, menos gabinetes y menor facturación. Fuentes: Milanuncios, Idealista, portales traspaso 2026.
| Clínica | Zona | Gab. | Antigüedad | Precio |
|---|---|---|---|---|
| Podología consolidada | Majadahonda | 3+2 | 30+ años | 35.000 € |
| Podología + fisio | Centro | 1-2 | 10 años | 75.000 € |
| Clínica podología | Colmenar Viejo | 3 | 20+ años | 100.000 € |
| María Aznar | Torrelodones | 1 | 3 años | ¿? |
La comparable más cercana (Majadahonda, 30+ años, 3+2 gab.) = 35.000€ con equipo propio. María Aznar con 3 años, 1 gabinete y sin activos: 12.000-22.000€. Descuento del 30-40% por renting + juventud del negocio.
Este método confirma que el precio se paga exclusivamente por fondo de comercio. No hay activos transferibles.
DCF con tasa de descuento del 25% (micro-negocio, cambio de titular, dependencia del operador). Ajustado a jornada parcial (~65%) porque la compradora no operará a tiempo completo. Valor terminal: 0€ (conservador). Descuento año 1 por fuga: -20%.
A jornada completa los valores serían 34.152€ (declarada) y 51.255€ (total), pero no reflejan la realidad operativa de la compradora.
Métodos descartados: Múltiplos de EBITDA (2,5-3,5×) y Capitalización de Beneficios (cap rate 20-30%) se han excluido de esta versión. Ambos están diseñados para negocios con estructura empresarial y sobrevaloran sistemáticamente micro-negocios de propietario-operador dependientes del titular. Aplicados aquí darían 26.000-59.000€, cifras sin sentido económico para una clínica con SDE de 12-19K€ y sin activos tangibles.
| Método | S/ Declarada | S/ Total | Peso |
|---|---|---|---|
| 1. SDE (1,0-1,25×) | 12.614 - 15.768 € | 18.924 - 23.655 € | Alto |
| 2. % Facturación (35-40%) | 12.327 - 14.088 € | 14.536 - 16.612 € | Medio |
| 3. Comparables | 12.000 - 22.000 € | Medio | |
| 4. DCF (jornada parcial, r=25%) | 8.500 € | 18.000 € | Bajo |
| 5. Activos tangibles | 500 - 1.000 € | Referencia | |
| RANGO RECOMENDADO | 18.000 - 25.000 € · Probable: 20.000-22.000 € | ||
El método SDE (Seller's Discretionary Earnings) es el estándar para micro-negocios operados por el propietario. Los múltiplos de EBITDA clásicos (2,5-3,5×) y capitalización de beneficios no aplican a negocios de este tamaño — sobrevaloran estructuralmente. Se han descartado de esta versión.
| Concepto | A 20.000€ | A 22.000€ | A 25.000€ (María forzará) | A 45.000€ (María pide) |
|---|---|---|---|---|
| ITP 6% (Impuesto Transmisiones Patrimoniales, Madrid) | 1.200€ | 1.320€ | 1.500€ | 2.700€ |
| AJD 0,75% (si se eleva a escritura pública — recomendable) | 150€ | 165€ | 188€ | 338€ |
| Notaría | ~400€ | ~400€ | ~450€ | ~550€ |
| Abogado | 800 - 1.500€ | |||
| Gestoría (cambio titular, licencia, alta) | 200 - 400€ | |||
| COSTE TOTAL COMPRA (precio + impuestos + gastos) | 22.750 - 23.700€ | 24.885 - 25.785€ | 28.138 - 29.038€ | 49.988 - 50.488€ |
| % sobre precio de traspaso | +13,8-18,5% | +13,1-17,2% | +12,6-16,2% | +11,1-12,2% |
IVA no aplica: la transmisión de una unidad productiva está exenta (art. 7.1 LIVA). El ITP se liquida con modelo 600 en la Comunidad de Madrid (plazo: 30 días hábiles desde la firma). AJD solo si se eleva a escritura pública — recomendable para protección jurídica del comprador.
| Argumento | Dato | Descuento estimado |
|---|---|---|
| Sin activos tangibles (100% renting) | Leasing 353€/mes, el comprador no adquiere nada físico | -10.000 € |
| Baño no adaptado PMR | Coste futuro obligatorio: 3.000-8.000€ | -4.000 € |
| Riesgo fuga pacientes | 35-50% pérdida sin transición (15-25% con transición pactada) | -4.000 € |
| Jornada parcial compradora | No operará a tiempo completo — ingresos caerán ~35% | -2.500 € |
| Alquiler incrementado 26% | 850€+IVA/mes = 29% de facturación declarada | -1.500 € |
| Urgencia de venta (mayo 2026) | Venta por razones psicológicas, deadline autoimpuesto | -1.000 € |
| TOTAL DESCUENTOS | -23.000 € | |
| PRECIO RESULTANTE (45.000 - 23.000) | 22.000 € | |
| Negociación agresiva (descuentos de 25K) → 20.000€. María forzará 25.000€ — ese es el techo absoluto. | ||
La forma jurídica del traspaso determina qué se transfiere, cómo tributa y qué riesgos asume el comprador. Hay tres opciones viables, cada una con implicaciones distintas.
| Modalidad | Qué se transfiere | Fiscalidad | Riesgos clave | Idoneidad |
|---|---|---|---|---|
| Traspaso de local LAU art. 32 |
Derecho de arrendamiento + acondicionamiento del local. Requiere consentimiento del arrendador. El arrendador puede elevar la renta un 20%. | ITP 6% sobre precio pactado. El arrendador tiene derecho a participar (mín. 1 mes renta o 20% del precio). | El arrendador puede negar el traspaso. Si ya subió el alquiler un 26%, un 20% adicional elevaría la renta a >1.000€/mes — inviable. | Riesgoso |
| Venta de unidad productiva Negocio como going concern |
Fondo de comercio + cartera + marca + activos intangibles + subrogación de contratos (leasing, alquiler). Licencia sanitaria puede requerir nueva solicitud. | ITP 6% sobre valor total. Vendedora tributa por ganancia patrimonial en IRPF (base general como autónoma). | Subrogación de alquiler requiere consentimiento del arrendador (salvo cláusula contraria). Licencia sanitaria puede necesitar renovación. | Recomendada |
| Cesión de clientela Acuerdo privado |
Solo la cartera de pacientes y la reputación. No incluye local ni contratos. El comprador busca su propio local. | ITP o IRPF según forma del acuerdo. Generalmente más barato fiscalmente. | Altísimo riesgo de pérdida de pacientes al cambiar de ubicación. Pierde el monopolio geográfico, que es el principal activo. | No viable |
Es la fórmula que mejor protege al comprador. Transfiere el negocio como un todo, permite subrogar el contrato de alquiler y el leasing, y mantiene la continuidad operativa. Paso crítico previo: verificar que el contrato de alquiler permite la subrogación (o negociarla con el arrendador) antes de firmar nada.
Coste estimado de formalización: Abogado (800-1.500€) + notario si se eleva a público (300-600€) + ITP 6% sobre precio + gestoría cambio titular (200-400€).
El convenio con el Ayuntamiento de Torrelodones para pacientes +65 años (50% subvencionado) es potencialmente la fuente de ingresos recurrentes más valiosa. Su transferibilidad al nuevo titular determina si este activo intangible se mantiene o se pierde.
En traspasos de clínicas sanitarias pequeñas (1-2 profesionales), la retención de pacientes es el factor más difícil de controlar. El vínculo personal entre paciente y profesional es especialmente fuerte en podología, donde las sesiones son individuales y de contacto directo.
| Escenario de retención | Pac./día (actual: 4) | Ingresos Año 1 | vs. Actual (35.220€ decl.) | Riesgo |
|---|---|---|---|---|
| Pesimista — sin transición, sin convenio | 2 | ~17.500€ | -50% | Alto |
| Base — transición 2 meses, convenio vigente | 3 | ~26.250€ | -25% | Medio |
| Optimista — transición 3 meses + marketing + convenio | 3,5 | ~30.625€ | -13% | Bajo |
| Recuperación (Año 2) — cartera reconstruida + captación nueva | 5-6 | ~43.750-52.500€ | +24% a +49% | Objetivo |
Con EBITDA ajustado de 7.470€/año sobre facturación declarada (alquiler nuevo 850€/mes), el propietario-operador gana ~620€/mes antes de IRPF. Sobre facturación total: ~13.780€/año → ~1.150€/mes. Ni siquiera con la contabilidad B es un salario viable. La viabilidad depende enteramente de aumentar el volumen de pacientes.
| Métrica | Actual | Break-even | Objetivo viable | Capacidad máx. |
|---|---|---|---|---|
| Pacientes/día | 4 | 5 | 6-7 | 12-13 |
| Sesiones/año (250 días) | ~1.000 | ~1.250 | ~1.500-1.750 | ~3.200 |
| Facturación anual (35€/sesión) | 35.220€ / 41.530€ | ~43.750€ | ~52.500-61.250€ | ~112.000€ |
| EBITDA estimado | 7.470€ / ~13.780€ | ~16.000€ | ~24.750-33.500€ | ~84.250€ |
| Ingreso neto propietario/mes | ~620€ / ~1.150€ (antes de IRPF; ~500/~950 tras IRPF 15%) |
~1.050€ | ~1.600-2.200€ | ~5.500€ |
| Utilización | 31% | 39% | 47-55% | 100% |
Este no es un negocio maduro. Es una inversión en crecimiento.
El comprador no está adquiriendo un flujo de caja estable — está adquiriendo una posición de mercado privilegiada (monopolio geográfico + convenio + reputación) con un negocio que opera muy por debajo de su capacidad. La rentabilidad depende enteramente de la capacidad del comprador de ejecutar: más marketing, más horario, más captación.
La pregunta correcta no es "¿es rentable?" sino "¿puedo llevar de 4 a 7 pacientes/día en 12 meses?" Si la respuesta es sí, la inversión total (traspaso 20-22K + ITP ~1.300€ + AJD ~165€ + gastos: ~25-26K€ sin colchón, ~31-38K€ con colchón y extras) se recupera en 2-3 años. Si la respuesta es no, el comprador heredará un negocio que no genera ingreso viable.
La compradora trabaja en su otra clínica: lunes todo el día, miércoles tarde, jueves mañana y viernes mañana. Para Torrelodones dispone de: martes todo el día + miércoles mañana + jueves tarde + viernes tarde. Los colaboradores autónomos (al 50%) cubren el resto del horario. Los gastos fijos (2.496€/mes) no cambian independientemente de los días trabajados. Tarifa por sesión: 35€.
| Escenario | Días/sem | Días/año | Break-even pac/día | Para 1.500€/mes neto | Para 2.500€/mes neto | Viabilidad |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mínimo | 2 | 100 | 8 pac/día | 13 pac/día | 17 pac/día | Inviable |
| Conservador | 3 | 150 | 6 pac/día | 9 pac/día | 11 pac/día | Mínimo viable |
| Estándar | 4 | 200 | 4 pac/día | 7 pac/día | 9 pac/día | Recomendado |
| Completo | 5 | 250 | 4 pac/día | 6 pac/día | 7 pac/día | Óptimo (sin compatibilizar) |
Valores en €/mes neto tras IRPF 15%. Gastos fijos: 2.496€/mes. Tarifa: 35€/sesión.
| Pac/día | 2 días/sem | 3 días/sem | 4 días/sem | 5 días/sem |
|---|---|---|---|---|
| 4 pac/día | -1.143€ | -560€ | 20€ | 516€ |
| 6 pac/día | -560€ | 268€ | 1.012€ | 1.755€ |
| 8 pac/día | 20€ | 1.012€ | 2.003€ | 2.995€ |
| 10 pac/día | 516€ | 1.755€ | 2.995€ | 4.234€ |
María no traspasa la empresa (SL), solo el negocio. La compradora cobra al paciente (35€) y el colaborador autónomo le factura el 50% (17,50€). El modelo funciona igual como autónoma o SL, pero el impacto fiscal es muy distinto.
| Dimensión | Autónoma | SL |
|---|---|---|
| Coste arranque | 0€ — alta RETA + Hacienda en 24-48h | 600-1.200€ + 3.000€ capital social. Plazo: 2-4 semanas |
| Cuota SS | Ya paga RETA → no hay cuota doble (solo ajuste base). ~260-290€/mes | Cuota adicional de societaria: ~380-420€/mes (independiente de la otra clínica) |
| Fiscalidad | IRPF progresivo ~15-19% sobre rendimiento neto. Sube si acumula con otra clínica (marginal 24-30%) | IS 23% + IRPF 19% sobre dividendos = tipo combinado real 33-40% |
| Responsabilidad | Ilimitada (mitiga con seguro RC obligatorio ~300-500€/año) | Limitada a 3.000€ capital social |
| Colaboradores 50% | Simple: ellos facturan a ella. Relación B2B limpia | Igual: facturan a la SL. Mismo riesgo de falso autónomo |
| IVA | Exenta en ambos casos — podología es servicio sanitario (art. 20 LIVA) | |
| Contabilidad | Mínima: libro ingresos/gastos. Gestoría ~100-150€/mes | Completa: PGC, cuentas anuales, Registro Mercantil. Gestoría ~250-350€/mes |
| Compatibilidad otra clínica | Total — añade segunda actividad al mismo epígrafe IAE. Una sola declaración | Dos figuras jurídicas, dos contabilidades, potencialmente dos cuotas RETA |
| Concepto | Como Autónoma | Como SL |
|---|---|---|
| Facturación total clínica (ella + colaborador) | 61.690 € | 61.690 € |
| (-) Facturas colaborador 50% | -20.160 € | -20.160 € |
| (-) Gastos fijos (alquiler+leasing+otros) | -19.836 € | -21.036 € |
| Rendimiento neto antes impuestos | 21.694 € | 20.494 € |
| (-) Cuota RETA anual | -3.120 € | -4.800 € |
| (-) Impuestos (IRPF / IS+dividendos) | -4.115 € | -6.810 € |
| Neto en bolsillo | 14.459 € | 8.884 € |
| Diferencia a favor de autónoma | +5.575 €/año | |
Para este volumen de negocio, la autónoma es superior: +5.575€/año netos, sin cuota RETA adicional (ya paga por la otra clínica), contabilidad mínima, y el modelo 50% con colaboradores funciona exactamente igual. La SL solo compensa cuando el beneficio neto supere ~50.000€/año de forma sostenida. Puede migrar a SL en el futuro si escala.
Proyecciones realistas basadas en utilización de capacidad y estrategias de captación de pacientes
| # | Factor | Detalle | Estado |
|---|---|---|---|
| 1 | Situación del local | Alquiler confirmado: 850€/mes. Falta: duración contrato, cláusula traspaso, posibilidad renovación | Parcial ✓ |
| 2 | Facturación | VERIFICADO: Declarada: 2024: 33.813€ · 2025: 35.220€ · Total: 35.316€ / 41.530€ · No declarado: 6.310€ (2025) | ✓ Analizado |
| 3 | Precio servicios | Quiropodia confirmada: 35€. Falta: tarifas de biomecánica, plantillas, deportiva, geriátrica | Parcial ✓ |
| 4 | Coste renting equipos | Equipos en renting confirmado: 353€/mes. Falta: duración contrato y condiciones de subrogación | Parcial ✓ |
| 5 | Gabinetes / espacio | 1 gabinete confirmado. Falta: m², ¿espacio para 2º gabinete?, estado del local | Parcial ✓ |
| 6 | Cartera de pacientes | 530 pacientes únicos (2025), 462 (2024). ~1.200 sesiones/año. 48% una sola visita. Recurrencia: 2,3 visitas/paciente | Parcial ✓ |
| 7 | Convenio municipal | Evidencia: 103 citas 'Sin coste' en 2025 (8,4%). Apareció oct 2024. Probable convenio activo. Pendiente: transferibilidad, importe, duración | Parcial ✓ |
| 8 | Cuentas últimos 3 años | VERIFICADO: 2023: −5.233€ · 2024: −1.048€ · 2025: +809€ · Tendencia alcista | ✓ Analizado |
| 9 | Licencias y permisos | Licencia actividad, registro sanitario, colegiación | Pendiente |
| 10 | No competencia | Imprescindible. Recomendado: 2 años, radio 5 km, penalización = devolución precio + indemnización por daños. Ver tab Traspaso | Pendiente |
| 11 | Traspaso marca/digital | Instagram (@clinicamariaaznar), Google Business (13 reseñas 5.0★), nº teléfono | Pendiente |
| 12 | Deudas y fiscal | Verificar deudas tributarias, SS, proveedores | Pendiente |
| 13 | Accesibilidad / baño PMR | Baño NO adaptado para discapacitados. Licencia vigente, pero posible requerimiento futuro de adaptación. Coste estimado: 3.000-8.000€ | ⚠ Riesgo normativo |
| 14 | Equipamiento en propiedad | No se aporta equipamiento. Todo es leasing/renting. El comprador no adquiere activos tangibles, solo subroga el contrato | ⚠ Sin activos |
✅ Contabilidad real analizada (FLUJO.xlsx 2023-2026). Valoración basada en datos verificados.
| Concepto | Coste estimado | Detalle |
|---|---|---|
| ITP (Impuesto Transmisiones, Madrid) | ~6% del precio | Sobre precio de traspaso. A 22.000€: 1.320€ |
| AJD (si escritura pública — recomendable) | ~0,75% del precio | Sobre precio de traspaso. A 22.000€: 165€ |
| Abogado + gestoría + notaría | 1.000 - 2.500 € | Contrato traspaso, due diligence legal, cambio titular |
| Material fungible inicial | 500 - 1.000 € | No incluido en el traspaso |
| Adaptación baño PMR (si requerida) | 3.000 - 8.000 € | Posible requerimiento normativo futuro |
| Marketing inicial (Doctoralia, web, SEO) | 1.500 - 3.000 € | Imprescindible para crecer de 4 a 8+ pac./día |
| Colchón de tesorería (3 meses gastos fijos) | 5.000 - 6.000 € | Alquiler + leasing + autónomos × 3 meses |
| INVERSIÓN TOTAL ESTIMADA | Precio traspaso + 12.485 - 21.985€ adicionales (incluye ITP ~1.320€ + AJD ~165€ a 22K) | |
Basado en 2.727 citas registradas (2024 – Q1 2026)
Titular — Trabaja L-V, concentración lunes/martes. Ratio 2:1 mañana/tarde.
Autónoma colaboradora desde octubre 2025 — Domicilios: 9 de 11 citas son visitas a domicilio del mismo paciente (jueves tarde). 2 citas en clínica con otros pacientes.
Cobra 50% de lo facturado (192,50€ de 385€ total facturado). Clínica retiene 192,50€.
Los domicilios generan 35€/visita: 17,50€ para Nuria + 17,50€ para la clínica.
Consume material de la clínica (coste adicional no cuantificado).
9 de 11 citas son el mismo paciente — actividad casi testimonial por ahora.
La clínica registra pagos a "Nuria/Jaime" en FLUJO.xlsx desde septiembre 2025. Según la contabilidad oficial, se les paga una media de ~332€/mes entre los dos. A 17,50€/sesión (50% de 35€), eso equivale a ~19 sesiones/mes entre ambos, o unas 4-5 sesiones/semana en total.
Promedio de citas por día laborable. Lunes y martes concentran el grueso de la actividad. Jueves es el día más flojo de María.
| Día | Mañana | Tarde | Total/día | Peso |
|---|---|---|---|---|
| Lunes | 3,4 | 2,3 | 5,7 | |
| Martes | 4,0 | 2,1 | 6,2 | |
| Miércoles | 3,4 | 1,3 | 4,6 | |
| Jueves | 2,6 | 0,4 | 3,0 | |
| Viernes | 2,8 | 1,0 | 3,7 | |
| Media semanal | 3,2 | 1,4 | 4,6 | ~23 citas/sem |
Datos reales extraídos de las citas de Q1 2026 (ene-mar, ~11 semanas). Refleja el patrón operativo actual.
Mañana = antes de 14h · Tarde = 16h en adelante · "Esporádico" = <2 citas/día promedio o <3 días registrados en el trimestre.
| Día | Mañana (10-14h) | Tarde (17-20h) |
|---|---|---|
| Lunes | María — 2,8 citas/día | María — 4,6 citas/día |
| Martes | María — 3,6 citas/día | Esporádico — 1,0 citas/día (2 días) |
| Miércoles | María — 3,3 citas/día | Esporádico — 1,0 citas/día (1 día) |
| Jueves | María — 4,2 citas/día | María — 2,3 citas/día + Nuria (domicilios) — 1,0 citas/día |
| Viernes | María — 3,8 citas/día | Esporádico — 1,0 citas/día (1 día) |
Moda = 30€ (36,8%), pero la tarifa está migrando hacia 35€ (17%). Las citas a 10€ son probablemente convenio municipal o tarifa reducida.
Rango completo: 10€ a 400€ (1 cirugía). El ticket medio sube de 28,71€ (2024) a 33,84€ (2025), señalando la migración progresiva de 30€ a 35€.
El sistema clasifica cada cita con un estado. Cada estado tiene un perfil económico distinto.
El 98,7% de las citas (1.211 de 1.227 en 2025) se registran como "Primera consulta", que en realidad es el nombre genérico por defecto del sistema. Cubre todo tipo de sesión indistintamente: quiropodia, biomecánica, revisiones, etc.
| Tipo registrado | Citas 2025 | % | Ticket medio |
|---|---|---|---|
| "Primera consulta" (nombre genérico) | 1.211 | 98,7% | — |
| Revisión | 10 | 0,8% | 54,50 € |
| Cirugía | 1 | 0,1% | 400 € |
| Cura | 1 | 0,1% | — |
| Entrega plantillas | 1 | 0,1% | — |
Esto impide analizar mix de servicios de forma fiable. La distribución de precios (sección anterior) es un proxy más útil para inferir qué servicios se prestan.